As ações globais subiram na sexta-feira, apesar de uma abertura mais moderada na Europa, com o entusiasmo relacionado à inteligência artificial na Ásia em relação à estreia no mercado da SK Hynix, empresa sul-coreana líder no setor de semicondutores, levando os investidores a ignorar as trocas de ataques entre os EUA e o Irã .

Embora os ataques mútuos renovados tenham corroído ainda mais o frágil cessar-fogo de três semanas entre os EUA e o Irã, os mercados têm, em sua maioria, recebido os acontecimentos no Oriente Médio com relativa tranquilidade, embora os preços do petróleo e seu impacto inflacionário estejam novamente no radar dos investidores.

“O nível de concentração e o impulso em torno dos fabricantes de chips (ou qualquer coisa relacionada à IA) causaram uma distorção e dispersão reais nos mercados, algo que nunca vi em minha carreira”, disse Justin Onuekwusi, diretor de investimentos da St. James’s Place.

Segundo ele, os desafios macroeconômicos, como a geopolítica e o risco de estagflação, têm tido pouco impacto significativo nos mercados ultimamente.

Investidores resilientes frente a riscos geopolíticos

As ações europeias apresentaram desempenho moderado na sexta-feira, com o índice pan-europeu STOXX 600 subindo 0,1%, mantendo-se a caminho de uma perda semanal que poderia interromper uma sequência de quatro semanas de ganhos.

Na Ásia, o índice Nikkei do Japão fechou em alta de 1,2%, enquanto o KOSPI da Coreia do Sul, epicentro da recuperação do índice AI, encerrou com ganhos de mais de 2,5%, apenas algumas sessões após a queda dramática de 5% na quarta-feira, que colocou o índice em território de baixa .

O mercado de títulos e a moeda japonesa registraram forte alta depois que a ministra das Finanças, Satsuki Katayama, afirmou na sexta-feira que o governo deseja explorar maneiras de incentivar os fundos de pensão , incluindo o Fundo de Investimento de Pensões do Governo, a aumentarem suas participações em ativos financeiros domésticos.

Os contratos futuros do petróleo Brent estavam a caminho de uma alta de 5% em relação à semana anterior, o melhor desempenho semanal desde o início de maio. Mas, a US$ 75,42 por barril, o Brent perdeu a maior parte dos ganhos obtidos quando o conflito começou no final de fevereiro.

“Estou acompanhando as notícias do Oriente Médio e a situação não parece boa, mas os investidores parecem incrivelmente resilientes a esses riscos no momento, com o setor de tecnologia impulsionando os mercados novamente”, disse Nick Twidale, estrategista-chefe de mercado da ATFX Global em Sydney.

Durante a noite, o índice Nasdaq, com forte presença de empresas de tecnologia, fechou em alta acentuada após o anúncio dos planos da Micron Technology de investir mais de US$ 250 bilhões nos EUA até 2035, o que impulsionou as ações do setor de semicondutores, com o índice Philadelphia SE Semiconductor Index subindo 3%.

Estreia de SK Hynix nos EUA está chegando

As atenções estarão voltadas para a estreia da SK Hynix no mercado americano ainda nesta sexta-feira, após a empresa ter precificado seus ADRs (American Depositary Receipts) em US$ 149 na quinta-feira, arrecadando cerca de US$ 26,5 bilhões, o que indica um forte apetite dos investidores para obter exposição à cadeia de suprimentos de IA.

A IPO (oferta pública inicial) de grande sucesso, que financiará novas fábricas e equipamentos para atender à crescente demanda por chips de IA, está prestes a se tornar a segunda maior venda de ações do mundo, depois do IPO recorde da SpaceX no mês passado.

Sam Konrad, gestor de investimentos em renda variável asiática da Jupiter Asset Management, afirmou que a listagem pode significar que o ADR da SK Hynix seja negociado com um prêmio em relação às ações locais, mas ainda assim pode ajudar a reavaliar as ações listadas na Coreia do Sul.

As ações sul-coreanas da SK Hynix mais que triplicaram este ano, levando o índice de referência mais amplo a níveis recordes e tornando o KOSPI o mercado de ações de melhor desempenho do mundo desde o início de 2025.

Iene se fortalece

Nos mercados cambiais, a atenção permaneceu voltada para o iene japonês, que se fortaleceu acentuadamente após os comentários de Katayama sugerindo que a repatriação poderia estar nos planos dos investidores japoneses.

A moeda iene registrou alta de 0,5%, cotada a 161,61 por dólar americano. A frágil moeda tem se mantido próxima de sua mínima em 40 anos nos últimos dias, enquanto os investidores aguardam uma possível intervenção oficial de Tóquio. 

Masahiko Loo, estrategista sênior de renda fixa da State Street Investment Management, afirmou que o anúncio é um sinal político inteligente, visto que os mercados têm questionado cada vez mais a margem de manobra que o Ministério das Finanças ainda possui para intervir.

“Com mais de US$ 1 trilhão em reservas cambiais, a intervenção continua sendo uma opção”, disse Loo. “Mas incentivar o capital institucional doméstico a permanecer investido no país é uma maneira mais duradoura e estrutural de apoiar o iene ao longo do tempo.”

O dólar, por outro lado, manteve-se praticamente estável, enquanto os investidores aguardavam catalisadores para avaliar a trajetória das taxas de juros nos EUA. Os operadores precificam aumentos de 34 pontos-base para o ano, mas esse valor pode mudar dependendo da pressão inflacionária decorrente da guerra.